Большинство вкладчиков при выборе депозитного продукта  ориентируются, в первую очередь, на размер процентной ставки, что не совсем верно. Для того, что сравнить доходность вкладов, дополнительно необходимо учитывать такие параметры, как способ начисления и регулярность выплаты процентов, а также срок действия депозитного договора.

И если такие понятия как ставка, срок вклада и период выплаты процентов обычно вопросов не вызывают, то расчет обычных и сложных процентов, в также сам термин «капитализация», в большинстве случаев, «темный лес» не только для будущих вкладчиков, но и для некоторых банковских работников.

Банки знают об этом и в своих интересах пользуются имеющейся неосведомленностью клиентов, продвигая менее выгодные для вкладчиков продукты. Для того, чтобы не «попасться» на очередной маркетинговый ход кредитной организации, клиент должен знать отличия способов начисления процентов и уметь самостоятельно рассчитать доходность депозитного продукта.

Определение

За размещение и право использования денежных средств клиентов кредитная организация осуществляет выплату вознаграждения в виде процентов по вкладу.

В соответствии с действующим законодательством, банки должны начислять проценты каждый день.  Стоит сказать, что ЦБ РФ строго контролирует выполнение данного требования финансовыми учреждениями.

А вот размер этого вознаграждения и периодичность выплаты банк может устанавливать на свое усмотрение, прописывая данные условия в договоре с вкладчиком.

Способов начисления процентов по вкладу существует всего два – обычные и сложные проценты. При использовании первого способа проценты перечисляются на счет клиента, а во втором случае – прибавляются к основной сумме вклада.

Другими словами, капитализация вклада – это такой способ расчета процентов, при котором происходит прибавление начисленных процентов к «телу» вклада и, впоследствии, начисление процентов производится уже на общую сумму «тела» вклада и причисленных процентов.

При начислении сложных процентов (капитализации) «тело» вклада увеличивается с периодичностью и на сумму причисленных процентов, благодаря чему растет и вознаграждение (проценты) по вкладу.  В результате, несмотря на то, что процентная ставка по вкладу остается неизменной, доходность возрастает.

Таким образом, исходя из используемого способа начисления процентов, при одинаковой процентной ставке, сумме и сроке размещения вклада,  можно получить разный доход. Это необходимо учитывать, сравнивая условия разных депозитных продуктов.

При заключении депозитного договора, предусматривающего капитализацию процентов, банки, как правило, оговаривают такие условия размещения вклада, как:

• значение номинальной процентной ставки;
• регулярность начисления процентов, а также сроки прибавления процентов к вкладу;
• начисление процентов за реальное количество дней (календарных), в течение которых «тело» вклада и причисленные проценты находятся на счете в банке;
• процедура выплаты процентов внутри срока (промежуточных).

При подписании депозитного договора следует обратить особое внимание на способ выплаты начисленных процентов, т.к.  причисление процентов к вкладу происходит автоматически, только если в договоре предусмотрена выплата процентов путем прибавление процентов к «телу» вклада.

Если договором предусмотрена выплата процентов на карточный счет клиента, или на счет «до востребования», то прибавление процентов к телу вклада не происходит, поэтому сумма вклада не увеличивается, и доход рассчитывается исходя из первичной суммы вклада.

Виды

Исходя из сроков начисления процентов и сроков капитализации (периода начисления и выплаты процентов) существует несколько видов капитализации вкладов:

Вид капитализации	Начисление	Применение	Доходность
Разовая	В конце срока	При пролонгации вкладов	Внутри срока — отсутствует
Ежегодная	Один раз в год	Для вкладов сроком более 2-х лет	Низкая
Ежеквартальная	Раз в квартал	Для вкладов 6,9,12,15,18,24 месяцев	Средняя
Ежемесячная	Раз в месяц	Для любых вкладов	Высокая
Ежедневная	Каждый день	Для любых вкладов (встречается) очень редко	Очень высокая

Ежедневная капитализация дает самый высокий доход, однако, практикуется данный вид расчета процентов банками очень редко. Исходя из этого, при всех прочих равных условиях, более выгодными для вкладчиков будут вклады с ежемесячной капитализацией.

Стоит обратить внимание, что применяемая банками «разовая» капитализация никакой повышенной доходности для клиентов не несет, так как проценты внутри срока вклада не капитализируются, а значит, сумма вклада и полученный доход со временем не растут.

Оценивая доходность вклада также не стоит забывать и о форс-мажорных обстоятельствах. Чтобы не потерять весь полученный доход, для тех ситуаций, когда понадобятся деньги, стоит учитывать условия досрочного расторжения вклада.

Видео: «Сложные» проценты

Топ выгодных депозитов с капитализацией вклада

Итак, ниже представлен ТОП 10 наиболее выгодных вкладов, гарантированных государством (суммой в 1,4 млн. руб.)  на 1 год с капитализацией в популярных банках РФ на начало июня 2020 года:

Банк	Вклад	Ставка	Выплата процентов	Срок, дней	Доход, руб.
Банк Хоум Кредит	Доходный год online	10,70	Раз в месяц	365	157 110
Восточный Экспресс Банк	VIP Летнее настроение (онлайн)	10,45		367	154 152
ТрансКапиталБанк	Рантье	10,25		370	152 367
Банк Центр-Инвест	Старт	10,50	Раз в полгода	365	150 617
Банк Международный финансовый клуб	Срочный с дополнительными взносами VIP	9,20	Раз в месяц	400	147 702
Банк Открытие	Основной доход Online	10,00		367	147 205
Банк Российский капитал	Российский капитал плюс	9,25		395	146 582
Тинькофф Банк	Смарт вклад (повышенная ставка)	10,00		365	146 358
Возрождение Банк	Классический	9,90		367	145 665
Абсолют Банк	Прогрессивный доход	9,90		365	144 817

Как видно из данных таблицы, наибольшую процентную ставку – 10,7% годовых предлагает Банк Хоум Кредит по вкладу Доходный Online с капитализацией. За год хранения сбережений вкладчик, при размещении 1,4 млн. руб., получит вознаграждение в размере 157 110 руб. дохода.

Следует отметить, что вклад предусматривает возможность пополнения в первый месяц размещения денежных средств без ограничения по сумме, что говорит в его пользу. Однако, есть и минусы такого предложения — льготное расторжение отсутствует – при возврате средств проценты по вкладу будут пересчитаны исходя из ставки вклада «до востребования».

В представленной здесь таблице нет вкладов крупнейших банков, таких как Сбербанк России, ВТБ 24 и прочих ввиду предложения ими более низких процентных ставок, чем в среднем по рынку.

Также хотим отметить, что на сегодняшний день оформление вкладов по ставке выше 14% годовых выглядит скорее как авантюра, чем реальное вложение средств в банк.

Скорее всего, банковская организация, предлагающая подобные проценты, ведет достаточно рискованные операции, которые могут отразиться на ее финансовой устойчивости и готовности выполнять свои обязательства перед лицами, в пользу которых оформлен вклад.

Конечно, в пределах 1,4 мон. рублей вклады гарантированы государством, однако, сама ситуация с дефолтом финансового учреждения и невозможность забрать деньги в сроки, обусловленные договором, по меньшей мере неприятны для лица, в пользу которого оформлен вклад .

Чтобы избежать подобной ситуации, выбирая банк, рекомендуем ориентироваться на банки средней величины, известные на рынке и предлагающие умеренную ставку.

Формула расчета процентов

Для того, чтобы понять, какой вклад будет наиболее выгодным с точки зрения полученного дохода, необходимо уметь самостоятельно рассчитывать возможную прибыль.

Сделать это можно с помощью соответствующей формулы сложных процентов, однако, не будем забегать вперед, и для начала вспомним, какие же бывают способы начисления процентов.

Итак, в банковской практике встречаются два варианта расчета процентов – расчет обычных и сложных процентов.

С обычными процентами более или менее все ясно – начисляются они в конце срока, указанного в договоре банковского вклада, а первичная сумма вклада остается неизменной.

Рассчитать обычные проценты можно по формуле: Fv = Sv * ( 1 + R * (Td / Ty) ), где

• Fv — итоговая ∑;
• Sv — начальная ∑;
• R — годовая процентная ставка;
• Td — срок вклада в днях;
• Ty — количество дней в году.

В депозитных договорах указывается процентная ставка за год, поэтому для расчета за любой другой период необходимо перевести срок размещения в дни.

Сложные проценты представляют собой капитализацию (прибавление) процентов к «телу» вклада с последующим начислением процентов уже на сумму первичной суммы вклада и причисленных процентов.

Если сравнивать с простыми процентами, то этот процесс аналогичен ситуации, при которой лицо, в пользу которого оформлен вклад, ежемесячно пополняет свой депозитный счет на сумму полученных процентов, только происходит это все автоматически, без его участия.

Такое «пополнение» при капитализации происходит в установленные договором сроки – сроки капитализации.

Как мы говорили выше, сроки капитализации бывают кратные дням, месяцам, кварталам, годам или, в целом, сроку договора (больше рекламный трюк банка, т.к. в этом случае доходность по вкладу не увеличивается и соответствует  расчетной для обычных процентов).

Исходя из этого, для расчета сложных процентов используется следующая формула:

Fv = Sv * ( 1 + (R / Ny))Nd, где

• Fv — итоговая ∑;
• Sv — начальная ∑;
• R — годовая процентная ставка;
• Ny — количество периодов начисления и выплат процентов в году;
• Nd — количество периодов начисления и выплат процентов за весь период вклада.

При подсчетах самое главное указать верное количество выплат в течении года. Если в договоре  указана  ежемесячное начисление и выплата процентов,, то выплат в году должно быть 12, если ежедневная — то 365 (366).

Для нестандартных случаев (например, если срок начисления и выплаты процентов составляет 70 дней) количество выплат за год  =  реальное количество календарных дней в году/ срок капитализации (70 дней).

Для примера, произведем расчет сложных процентов для вклада в 1 млн. рублей сроком на 12 месяцев под 12 % годовых с ежемесячным прибавлением процентов:

Итоговая сумма: 1 000 000*(1+0,12/12)12=1 126 825 руб.

Полученный доход по вкладу: 1 126 825 – 1 000 000 = 126 825 руб.

Для вклада с простыми процентами (без причисления прибыли) доход составит всего лишь 112 000 руб.

Т.е. для выбранного примера вклад с прибавлением процентов принесет его владельцу на 14 825 дохода больше, чем вклад без данной опции. Комментарии, как говорится, излишни.

Пополняемый с ежемесячной капитализацией

Некоторые банки предлагают вклады с капитализацией и возможностью пополнения. В этом случае пополнение вклада происходит двумя способами – путем пополнения вклада самим вкладчиком и автоматическим прибавлением начисленных процентов (капитализацией).

Для расчета доходности по таким вкладам необходимо использовать формулу сложных процентов по дням, с учетом количества дней в отчетном периоде с суммами до пополнения лицом, в пользу которого оформлен депозит, и после проведения данной операции.

Наиболее выгодны такие вклады при размещении денежных средств на пике процентных ставок (например, перед Новым годом) и при отсутствии ограничений на пополнение (по срокам возможного пополнения и суммам).

В этом случае, даже когда ставки падают, клиенты имеют возможность делать дополнительные взносы под более высокую ставку, чем рыночная и получать еще более высокий доход.

Какой вклад выгоднее с капитализацией или без

Анализируя доходность вкладов с капитализацией и без следует ориентироваться на арифметические расчеты, так как наличие данной опции не делает вклад безусловно более доходным.

Например, при более высокой процентной ставке вклад с простыми процентами может оказаться более доходным, чем вклад, предусматривающий более низкую процентную ставку с капитализаций.

В целом, однозначно более выгодными являются вклады с прибавлением процентов только при совпадении всех остальных исходных данных по вкладу – процентной ставке, сроку размещения и выплаты начисленных процентов.

Эффективная процентная ставка

Чтобы оценить реальный доход от вклада, используется эффективная ставка, которая отображает доходность вклада с учетом присоединения процентов.

Исходя из сути капитализации, такая ставка будет всегда выше того значения, которое указано в договоре банковского вклада.

Рассчитать эффективную ставку по вкладу можно по следующей формуле: ЕС-((1+(С/100)/N)^N*m-1)

где:

• ЕС – расчетное значение эффективной ставки по вкладу;
• С – значение процентной ставки, прописанное в договоре банка с вкладчиком;
• N – это число периодов начисления и выплат процентов (раз в месяц N=12, раз в квартал – 4, в неделю — 52, в день – 365 (366) и т.д.);
• m – это число повторения периодов (раз в год — m=1, раз в два года, то m=2 и т.д).

Например, при размещении вклада в 1 млн. руб. под 12% годовых на 12 месяцев с ежемесячным начислением и выплатой процентов эффективная процентная ставка составит:

ЕС=((1+((12/100)/12) ^*12*1-1)=0,1268250301 или 12,67% годовых, т.е. на 0,67% выше номинальной ставки, указанной в договоре.

При ежедневном причислении процентов данного вклада эффективная ставка составит уже:

ЕС=((1+((12/100)/365) ^*365*1-1)=0,12 74746156 или 12,75% годовых, т.е. на  0,75% выше ставки, указанной в договоре.

Как видно из примера, при ежедневном присоединении процентов доходность по вкладу выше, чем при ежемесячном на 0,08% за год.

Данный пример наглядно демонстрирует влияние сроков капитализации на доходность депозитного продукта – при прочих равных условиях при более коротких сроках начисления процентов полученная прибыль от вклада будет более высокой.

Подводя итоги, хотим еще раз акцентировать внимание вкладчиков на следующих моментах:

• сравнивая вклад с капитализацией и без депозитный продукт с причислением прибыли будет безусловно более выгодным только при совпадении всех остальных условий размещения, в противном случае определить более доходный вклад возможно только арифметическим путем;
• при сопоставлении двух аналогичных вкладов с различными сроками начисления и выплаты процентов, однозначно более высокий доход принесет вклад с меньшим сроком капитализации;
• для минимизации риска потери начисленных процентов рекомендуем при выборе вклада и срока размещения учитывать условия досрочного расторжения.