Что такое субординированный займ

Субординированный займ является современным финансово-кредитным инструментом, с помощью которого кредитозаемщик может стабилизировать финансовое состояние, пополнить активы и инвестировать выделенные денежные средства. Кредитор получает прибыль, а иногда и возможность стать акционером заемщика.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

+7 (499) 677-23-53 (Москва)

+7 (812) 507-63-03 (Санкт-Петербург)

8 (800) 775-65-04 (Регионы)

Это быстро и бесплатно!

Что это такое

Субординированный займ — это особый вид финансово-кредитных инструментов, способ получения юридическим лицом кредита для пополнения активов. Иными словами, это одна из форм вложения капитала на срок более 5 лет. Он не может быть востребован займодавцем до окончания действия.

Это способ кредитования, отличающийся от других и имеющий особые условия. Полученные деньги могут стать частью капитала организации, получившей его, но при определенных обстоятельствах.

Вся сумма кредита возвращается после завершения срока кредитования. Чаще используется для крупных объектов хозяйствования, в основном — банковских учреждений.

Особенности:

  • невозможно расторгнуть суборд либо изменить его условия, без согласия Центробанка России пока он не завершился;
  • процентная ставка не может быть выше ставки рефинансирования ЦБ РФ и не может изменяться во время действия;
  • если кредитозаемщик будет объявлена банкротом, все финансовые требования по этому продукту будут выполнены после того, как удовлетворят требования по обычным кредитам.

Кредитором может выступать как частное лицо, так и организация — любое коммерческое юр. лицо, муниципальное или государственное учреждение, Центробанк России, государство. Все они имеют дополнительные привилегии.

Теоретически, каждый может находить прибыльные бизнес-проекты и с помощью субординированных кредитов вкладывать свободные финансы на довольно продолжительный период. При этом можно рассчитывать, что по окончанию действия суборда будет получена крупная прибыль.

Однако на практике оказывается, что такие кредиты смогут выдавать лишь лидеры финансово-кредитного рынка.

Условия:

Срок действияОт 5 лет и более
ПогашаетсяВ конце срока, единоразово
УсловияНе могут меняться в течение действия
Запрещено производить операции без согласования с ЦБ РФ, ранее срока:·         возвращать заемные средства;

·         выплачивать проценты;

·         расторгать соглашение;

·         прекращать по нему обязательства.

Он считается подчиненным, поэтому в случае банкротства все требования по нему будут выполняться после выполнения обязательств по обычным кредитам.

Видео: Юлия Зейле рассказывает об эмиссии

Договор субординированного займа

Должен составляться опытными юристами.

В нем должны быть прописаны:

  • для кредитозаемщика — условия получения;
  • для кредитора — гарантии возврата;
  • полное название обеих сторон и лиц, которые будут их представлять;
  • сумма;
  • годовая процентная ставка;
  • продолжительность действия;
  • даты: выдачи денег и их возврата;
  • наказания за нарушения условий и т.д.

Для кредитуемого юр. лица есть отличия от обычных кредитов. Они намного лучше и не предусматривают залога.

Может быть предусмотрено:

  • выдача займодавцу акций кредитозаемщика, после возвращения финансов;
  • конвертация денег в часть уставного фонда заемщика. Это позволяет займодавцу стать акционером заемщика, чтобы оперативно управлять его деятельностью.

Как правило, каждый договор составляется индивидуально. В нем учитываются все интересы сторон сделки. Предлагаем образец субординированного займа.

Оформляется если предприятие:

  • не может выпустить акции из-за небольших размеров;
  • недавно создано, и им не может быть получен обычный кредит;
  • может быть отнесено к группе риска, поэтому еего акции не продаются на биржах;
  • имеет довольно тяжелое финансовое положение.

Выгоден для ООО, т.к. позволяет:

  • улучшить финансовое состояние,
  • расшириться за счет приобретения иных фирм,
  • укрепить активы.

Выгоден для займодавца, т.к. позволяет:

  • связаться с нужной ему компанией;
  • получать стабильный доход.

Для банка

Для банковских учреждений это способ умножения капитала посредством привлечения дополнительных денег. Банк увеличивает размер капитала, тем самым значительно поддерживая свою деятельность.

Выгода банков:

  • повышает коэффициент достаточности капитала;
  • увеличивает активы;
  • увеличивает кредитный портфель.

Выгода инвесторам:

  • намного проще и быстрее, чем покупка акций банка;
  • соизмерима с депозитом, т.к. проценты выплачиваются раз в год.

Займодавцем могут выступать:

  • государство — если финансовое положение банка критично;
  • юридические лица — чтобы получить прибыль.

От учредителя

Может внести учредитель. Это один из финансовых инструментов, который позволяет предотвратить финансовые трудности либо пополнить оборотные средства. Взамен, кредитор получает акции кредитозаемщика.

Учредитель компании (директор) может выступать кредитором и кредитозаемщиком. Тогда он должен подписать соглашение о субординированном займе сразу за обе стороны.

Условия заключения:

Необходимы документыВ присутствии нотариуса, обе стороны должны предъявить:

·         оригиналы уставов;

·         доверенности, дающие право подписывать договор суборда.

Процентная ставкаНе может превышать ставки рефинансирования ЦБ РФ. Определяется единоразово и действует на все время суборда
СуммаНе ограничена, но если она превышает треть капитала заемщика, подлежит налогообложению
Требования к кредитозаемщикуИндивидуальны, но кредитор должен быть уверен в возвращении и приумножении капитала.

Также у кредитозаемщика не должно быть:

·         долгов по налогам в бюджеты на всех уровнях;

·         отрицательной динамики позиций в рейтинговых агентствах;

·         запретов или ограничений на осуществление каких-либо допустимых видов хозяйствования

Сроки принятия решения (в рабочих днях)·         рассмотрение заявки — не более 3;

·         проверку указанных сведений — не более 3;

·         комплексная экспертиза — до 10

Такой договор считается заключенным, как только деньги будут зачислены кредитозаемщику на счет. Согласно ст. 432 Гражданского кодекса РФ, на правомочность такого соглашения влияет то, достигнуты ли договоренности по существенным пунктам. Поэтому все его положения должны тщательно прорабатываться юристами юр. лица.

Однако в выплате процентов могут быть различные подходы. Они могут быть выплачены вместе с телом в конце срока, а также ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или в год. Это должно быть урегулировано на этапе заключения соглашения о суборде.

Страховой компании

Согласно законодательству, для страховых компаний предоставляются:

  • сроком не менее 5 лет;
  • процентной ставкой — не превышающей ставку рефинансирования ЦБ РФ с коэффициентом 1,1;
  • размер не может быть больше четвертой части капитала самой страховой компании.

Займодавцем могут выступать:

  • государство;
  • инвесторы;
  • материнская страховая компания.

Облигационный

Выдается для увеличения уставного капитала. Для этого заемщик выпускает облигации, о чем заранее оповещаются акционеры. После принятия решения о выпуске облигаций, в течение 30 раб. дн. оно должно быть зарегистрировано и подано в специальный орган.

Конвертация активов:

  • должна согласовываться собранием акционеров;
  • осуществляется в том количестве, которое должно устраивать обе стороны.

Выпущенная облигация дает право ее держателю получить от заемщика сумму, которая соответствует ее ценности, в оговоренные сроки.

При заключении соглашения, в нем должны присутствовать обязательства акционеров заемщика о том, что они обеспечат своевременную выплату всей суммы и процентов по ней.

Преимущества:

  • привлекаемые деньги помогают улучшить материальное состояние, позволяют инвестировать их в перспективные проекты;
  • защищают от вмешательств займодавца;
  • сумма может быть довольно большой;
  • можно привлекать денежные средства инвесторов на длительный период, который больше, чем у обычных кредитов;
  • выгодные условия суборда, в том числе отсутствие залога.

Размеры займа зависят от:

  • финансового положения компании;
  • необходимых размеров инвестиций;
  • ситуации на финансовом рынке и т.д.

Особенности

РазмерКак выпускаютсяПреимуществаНедостатки
Небольшие, для узкого круга инвесторовЧерез закрытую подписку, в том же регионе·         заранее известен круг инвесторов;

·         100%-ное распределение;

·         небольшие затраты.

·         фиксированная процентная ставка на весь период;

·         при банкротстве или ликвидации, выплачивается в последнюю очередь

Крупные, для торгов на фондовых биржах·         просчитывается доходность при размещении на бирже;

·         устанавливаются приемлемые ставки;

·         можно привлечь большое количество инвесторов

·         не все  облигации могут быть размещены на торгах;

·         фиксированная процентная ставка на весь период;

·         при банкротстве или ликвидации, выплачиваются в последнюю очередь

Уступка права требования

Должна происходить согласно:

  • действующего законодательства России;
  • условий кредитного договора;
  • при согласии обеих сторон.

Бухгалтерский учет

Бухучет аналогичен с обычным долгосрочным инвестиционным кредитом. Однако имеет определенные особенности.

По бухучету проводится:

  • как «дополнительный капитал»;
  • как «привлеченные средства», если сумма более 50% собственных средств заемщика.

Все бухгалтерские операции, которые связаны с ним, проводятся соответствующими проводками.

Выплата процентов может быть приостановлена в случае:

  • введения режима санации заемщика;
  • получения низких финансовых результатов;
  • инициативы кредитора.

Данный вид кредитования имеет как плюсы, так и минусы.

Положительные стороны:

  • довольно продолжительный срок действия суборда на постоянных условиях, которые не могут быть изменены до его окончания;
  • возврат финансов может осуществляться не только деньгами, но и акциями юридического лица;
  • вся сумма должна быть выплачена по окончанию действия.

Отрицательные стороны:

  • не выгодные условия удовлетворения требования в случае банкротства;
  • разрешение ЦБ РФ потребуется, чтобы оформить суборд между кредитно-финансовыми учреждениями, а также, чтобы внести в соглашение изменения.

Субординированный займ — достаточно выгодный современный механизм, который позволяет грамотно оперировать свободными денежными средствами и получать прибыль. С другой стороны он позволяет заемщикам получить надежную поддержку на продолжительный период.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:
  Категории:
Написать комментарий

Нет комментариев

Пока тут нет комментариев!

Вы можете первым оставить комментарий.

Добавить комментарий

Ваши данные будут в безопасности! Ваш электронный адрес не будет опубликован. Кроме того, другие данные не будут переданы третьим лицам.