Чем лизинг отличается от кредита

Предприятия время от времени нуждаются в модернизации производства. Существует два основных способа финансирования таких проектов – оформление кредита и покупка имущества в лизинг. У каждого из них есть свои преимущества и недостатки. Чтобы сделать этот выбор осознанным, необходимо четко понимать разницу между этими финансовыми инструментами.

Понятие и сущность

Лизингом является сделка, в результате которой одно лицо (лизингодатель) дает обязательства другому лицу (лизингополучателю) приобрести в свою собственность и передать лизингополучателю определенное имущество для использования в коммерческой деятельности, при условии получения оплаты за свои услуги  (внесения лизингового платежа).

Условиями лизинга выбор поставщика и приобретаемого имущества, относится к компетенции лизингополучателя. После выплаты всех платежей по договору лизинга лизингополучатель имеет право выкупить имущество у лизингодателя по остаточной балансовой стоимости. Таким образом, по своей сути, лизинг представляет собой длительную аренду имущества с правом выкупа.

По закону, приобрести в лизинг можно любое имущество, которое на протяжении длительного срока эксплуатации не теряет своих характеристик и может эксплуатироваться по назначению, за исключением потребляемого имущества, объектов природы и участков земли, нематериальных активов и имущества, обращение которого регулируется   отдельными законодательными актами.

Какие виды бывают

Разделяют три вида лизинга – финансовый, оперативный и возвратный.

Каждый из них имеет свои особенности и сферу применения:

  • финансовый лизинг оформляется на срок, сопоставимый со сроком полезной эксплуатации имущества. Как правило, по окончанию договора предмет лизинга выкупается лизингодателем по остаточной балансовой стоимости, близкой к нулю.

Используется данный вид лизинга, обычно,  с целью приобретения дорогостоящей техники или оборудования в собственность предприятия;

  • оперативный лизинг является, по сути, разновидностью аренды. В сравнении с финансовым лизингом сроки договора оперативного лизинга ощутимо более короткие, и стоит он дороже. Вызвано это, прежде всего, тем, что имущество по данному виду лизинга, как правило, по окончанию срока не выкупается лизингополучателем.

Обычно, по такой схеме объектом лизинга выступает ликвидное дорогостоящее имущество, которое находится в собственности у лизингодателя и может передаваться в пользование лизингополучателю неоднократно, в т.ч. одному и тому же лицу;

  • возвратный лизинг призван финансировать предприятия под залог уже имеющихся производственных мощностей. В этой сделке поставщик и лизингополучатель являются одним лицом, т.е. имущество выкупается у лизингополучателя и ему же передается лизингодателем в лизинг.

Данный вид лизинга применяется в качестве эффективного источника пополнения оборотных средств предприятия, позволяющего получить существующие налоговые преференции для лизинга к этой, по своей сути, кредитной сделке.

В России сегодня наиболее развит финансовый лизинг, предусматривающий приобретение автотранспорта, оборудования и техники, в т.ч. на льготных условиях в рамках действующих государственных программ поддержки отечественного производства.

Видео: что выгоднее для предприятия

Чем отличается лизинг от кредита

Несмотря на то, что по своей сути кредитование предусматривает товарную форму кредита, сегодня, говоря о кредите, имеется в виду предоставление во временное пользование заемщику денежных средств. При лизинге, напротив, происходит передача имущества .

Основным отличием лизинга от кредита является предмет, который передается в пользование клиенту.

Преимущества

Кроме этого, лизинг имеет еще целый ряд преимуществ, которые отличают его от кредита:

  • гибкость платежей. В отличие от графика погашения по кредиту, предполагающих равномерное погашение займа, при оформлении лизинга возможна разработка различных графиков, учитывающих специфику движения денежных средств предприятия. Это особенно удобно для тех предприятий, который имеют сезонный вид бизнеса;
  •  более длительный срок финансирования проекта. Как правило, максимальный срок банковского кредита составляет три года. Исходя из специфики финансового продукта, оформление лизинга возможно на пять, а в некоторых случаях – и на десять лет;
  • не требуется оформление залога. Такой подход обусловлен тем, что до момента выкупа имущество находится в собственности у лизингополучателя. В некоторых случаях оформить дополнительное обеспечение все же придется, однако в соотношении к размеру финансирования, необходимой покрытие будет  меньше, чем по кредиту;
  • возможность приобретения в лизинг выбранного оборудования лизингополучателем по более низкой цене, либо оформления лизинга с нулевым удорожанием за счет предоставления поставщиком скидок для компании –лизингодателя;
  • более оперативный срок принятия решения. При оформлении лизинга предприятие может получить решение в течении одного дня. Банки также могут принять решение в такие сроки, но только по физическим лицам. Для юридических лиц кредитные организации подобные экспресс — кредиты, обычно, не предлагают;
  • невозможность наложить арест или изъять предмет лизинга по обязательствам лизингополучателя, т.к.  до момента выкупа имущества у лизингодателя оно не принадлежит лизингополучателю;
  • льготное налогообложение, которое достигается за счет уменьшения следующих налогов предприятия:
    • на имущество (по предмету лизинга) за счет применения ускоренной амортизации (возможно применение коэффициента до 3-х);
    • на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на затраты предприятия, в отличие от кредита, предусматривающего, что источником погашения займа является начисляемая амортизация, а если ее недостаточно – другие источники.

Стоит отметить, что отнесение процентов на затраты возможно только при условии, если установленная годовая ставка по займу не превышает граничное значение, в противном случае, сумма превышения относится на прибыть компании;

  • возможность снижения крупных единоразовых расходов лизингополучателя, связанных с оформлением сделки . К примеру, в отличие от автокредитов, лизингополучателю не придется сразу, при покупке автомобиля, осуществлять оплату страховки , транспортного сбора, налога на имущество и т.д.

Лизинговая компания включит  все эти сборы в лизинговый платеж, и они равномерно распределяться на весь срок финансирования. Это достаточно существенное преимущество, т.к. затраты на оформление только одного КАСКО при оформлении кредита могут составлять до 10% от стоимости авто.

Отдельно стоит необходимость единовременной выплаты НДС при покупке имущества. Учитывая текущую ставку (18%), данная сумма является существенной для предприятия.

В отличие от кредита, где ее придется оплатить сразу, в случае оформления лизинга,  за счет включения ее в лизинговый платеж, компания получает как бы рассрочку платежа.

  • более лояльными требованиями к лизингополучателям. В отличие  от банков, которые проводят оценку заемщика, соблюдая требования ЦБ РФ, лизингодатели руководствуются только собственными методиками оценки лизингополучателя. Это дает им возможность более гибкого подхода к оценке клиента, в т.ч., к учету данных управленческой отчетности;
  • возможность покупки в лизинг подержанного имущества. Банки идут на сделки по приобретения б/у оборудования крайне неохотно, рассматривая подобные варианты только по автотранспорту;
  • упрощенная процедура оформления. Т.к. имущество не переходит в собственность лизингополучателя, не требуется оформления договора залога и страховки и т.д.

 Недостатки

Говоря о преимуществах по отношению к кредиту, не стоит забывать и о недостатках лизинга, которые также имеются:

  • до момента выкупа предмет лизинга не является собственностью лизингополучателя. Это означает, что право на передачу или  продажу приобретенного имущества у него отсутствует. Возможность распоряжаться имуществом у него также ограничена.

Получатель лизинга должен строго придерживаться правил эксплуатации, и все свои действия, которые выходят за рамки использования имущества по назначению, обязан согласовывать с лизингодателем.

  • возможность ареста или наложения взыскания на имущество по обязательствам лизингодателя. Такое тоже бывает, т.к. лизингодатель имеет право передать свое имущество в залог, в т.ч. переданное в лизинг.

Конечно, у лизингополучателя есть договор, по которому он пользуется имуществом, однако, эта ситуация может существенно усложнить его эксплуатацию.

  • обложение НДС лизинговых платежей в полной сумме. Это не является проблемой в том случае, если лизингополучатель является плательщиком НДС. Однако, если лизингополучатель пользуется упрощенной схемой налогообложения, для него это повлечет за собой существенное удорожание лизинга.

Выходом из той ситуации может быть оформление лизинга через лизинговую компанию, которая не является плательщиком налога, однако, на рынке они представлены достаточно редко.

  • необходимость оплаты первоначального взноса. Как правило, размер взноса колеблется от 10 до 25% от стоимости, достигая в некоторых случаях половины стоимости приобретаемого оборудования. В случае оформления кредита, напротив, оформив в залог имеющееся у заемщика имущество, можно получить 100% финансирование проекта;
  • ограничения на возможность сервисного обслуживания на СТО, определенных лизингодателем. Стоит отметить, что данное условие достаточно часто применяется в рамках кредитных программ банка, особенно в тех случаях, когда приобретаемое имущество оформляется в залог по кредиту;
  • двойное оформление имущества. Происходит это потому, что в первый раз имущество регистрируется на лизингодателя (расходы включаются в лизинговый платеж), а при выкупе предмета лизинга лизинополучателю приходится оплатить расходы повторно;
  • цена. Это один из самых больших недостатков лизинга, в сравнении с кредитом. Лизинговый платеж для предприятия будет существенно выше, чем оплата по кредиту. Однако, если посчитать все преференции, которые получает лизингополучатель, реальная экономия при оформлении лизинга может достигать 10-25% по сравнению с кредитом.

Если резюмировать, выбирая между кредитом и лизингом,  для каждой конкретной сделки следует учитывать все преимущества и недостатки данных финансовых инструментов. Однако, в целом, лизинг все же является намного более эффективным и удобным способом пополнения основных фондов предприятия.

  Категории:
Написать комментарий

Нет комментариев

Пока тут нет комментариев!

Вы можете первым оставить комментарий.

Добавить комментарий

Ваши данные будут в безопасности! Ваш электронный адрес не будет опубликован. Кроме того, другие данные не будут переданы третьим лицам.