Различия между финансовым и оперативным лизингом

Для приобретения основных средств предприятию необязательно расходовать собственные оборотные средства. В этом случае целесообразнее воспользоваться внешними источниками финансирования.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

+7 (499) 703-16-92 (Москва)

+7 (812) 309-85-28 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Исходя из сути сделки, компания может применить как финансовый, так и оперативный лизинг. Чтобы сделать выбор в пользу одного из них, следует четко понимать, чем они отличаются друг от друга.

Понятия

Лизинг — это удобный вид договорных соотношений, предусматривающий приобретение лизингодателем (арендодателем) и последующую передачу им имущества (объекта лизинга) в пользование лицу, которое берет его в лизинг (арендатору), на основании и на условиях, указанных в контракте. По условиям контракта  арендатор имеет права выкупа объекта лизинга.

Как правило, кроме арендатора и арендодателя в сделке участвуют еще две стороны – продавец оборудования (компания, которая продает объект лизинга лизингодателю) и страховщик (страховая компания, которая проводит страхование объекта лизинга, а также, возможные риски по сделке).По закону, выбор продавца (как и самого объекта лизинга) проводится арендатором.

В соответствии с ГК РФ и Законом №164-ФЗ «О лизинге» объектами лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи, за исключением объектов природы и участков земли, нематериальных активов и объекта лизинга, передача в лизинг которого на законодательном уровне запрещена, либо по которому установлен особый порядок обращения.

Юридическим лицам, в случае приобретения объекта лизинга в лизинг, предоставляются налоговые льготы. В частности, в отличие от кредита, платеж по лизингу относится на валовые расходы предприятия.

Стоит отметить, что данное преимущество недоступно для индивидуальных предпринимателей, которые используют упрощенную систему налогообложения, и для физических лиц.

Виды финансового и оперативного лизинга

В действующем законодательстве определены только две основные формы лизинга – международный и внутренний. Однако, на практике существует несколько видов лизинговых отношений.

Чтобы их выявить, следует обратиться к договору лизинга. Исходя из его условий, наиболее широко используется разделение лизинга по типу операций, на финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг – это самый распространенный вид лизинговых отношений. В соответствии с его условиями арендодатель приобретает на свое имя указанное арендатором имущество и передает его на условиях контракта во временное распоряжение арендатору. Выбор продавца объекта лизинга проводит арендатор.

Данный вид лизингового соглашения предусматривает заключение контракта  на срок, соразмеримый со сроком полной амортизации объекта лизинга.

После проведения предусмотренных контрактом выплат арендодателю, объект лизинга переходит в собственность арендатора (выкупается по остаточной стоимости). Применяется с целью приобретения объекта лизинга в собственность арендатора.

Оперативный (операционный) лизинг не предусматривает выкупа объекта лизинга арендатором. По окончанию договора  оперативного лизинга объект лизинга возвращается арендодателю. В связи с тем, что объект лизинга не приобретается для передачи в лизинг конкретному арендатору, как правило, он уже находится в собственности у арендодателя.

В соответствии со спецификой оперативного лизинга, один и тот же объект лизинга может передаваться в лизинг неоднократно. Срок контракта  меньше, чем срок полезного использования объекта лизинга.

По сути, является разновидностью аренды. Применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла объекта лизинга существенно больше контрактного срока аренды.

Исходя из условий контракта , разделяют лизинг также по следующим классификационным признакам:

Признак Вид лизингового соглашенияХарактерные черты
Страна пребывания сторон сделкиВнутреннийАрендодатель, и арендатор, являются резидентами одной страны
МеждународныйАрендодатель, и арендатор, резиденты разных государств
Количество участников сделки и схема передачи объекта лизинга в лизингПрямойПродавцом объекта лизинга выступает арендодатель, т.е. продавец и арендодатель – одно лицо
КосвенныйУчаствуют три стороны – продавец, арендодатель и арендатор. Объект лизинга приобретается у продавца через лизинговую компанию
ВозвратныйСобственник объекта лизинга является продавцом и арендатором. Арендатор продает имущество арендодателю и его же берет в лизинг.

Используется для пополнения оборотных средств предприятия

СублизингОбъект лизинга от арендодателя передается в лизинг через посредника (первичного арендатора)
ЛевериджЛизинг, который финансируется арендодателем с привлечением кредита у нескольких кредиторов на сумму до 70-80% от стоимости объекта лизинга.

Предусматривает передачу части прав по договору лизинга  на кредиторов от арендодателя (платежи от арендатора идут напрямую на кредиторов).

В их пользу оформляется залог под кредит. За свои услуги, как правило, арендодатель, получает комиссионное вознаграждение от кредиторов за организацию сделки, а риски несут кредиторы.

Набор услугЧистый (нетто)Дополнительные расходы по лизингу (сервисное обслуживание, страхование и т.д.) не включаются в платеж по лизингу
Мокрый (полный)Включает в себя набор сервисных услуг, которые осуществляются на протяжении всего срока контракта  лизинга (в т.ч. при возможном участии продавца объекта лизинга)
Частичный набор услугПо условиям контракта  функции по сервисному обслуживанию изначально разделены между арендодателем и арендатором
Вид объекта лизингаДвижимоеТехника, оборудование, автотранспорт и т.д.
НедвижимоеЗдания, самолеты, суда и пр.
Состояние объекта лизингаНовоеОбъект лизинга приобретается у продавца для сделки
ПодержанноеОбъект лизинга, ранее уже бывший в употреблении
Тип оплатыДенежныйПлатеж по лизингу проводится в денежной форме
КомпенсационныйОплата услуг арендодателя готовой продукцией, производство которого осуществлено на лизинговом оборудовании, либо предоставление встречных услуг лизингодателю
КомбинированныйОплата производится частично деньгами, частично – за счет готовой продукции или оказанных услуг
Замена объекта лизингаСрочныйРазовое предоставление объекта лизинга в пользование лицу, которое берет в лизинг
РевольверныйЧерез определенный срок эксплуатации объекта лизинга арендатору предоставляется возможность замены объекта лизинга на другое более современное имущество.

Подвидом револьверного лизинга является генеральный лизинговое соглашение  – т.н. лизинговая линия, которая позволяет получать арендатору дополнительное оборудование в рамках основного контракта  (без заключения новых соглашений)

Срок контрактаКраткосрочныйДо 1,5 лет
Среднесрочный1,5-3 года
ДолгосрочныйБолее 3-х лет
Притворная сделкаФиктивныйДанное понятие применяется для лизинга, который совершен с целью «прикрытия» другой сделки (например, контракта  купли-продажи) для оптимизации налогообложения. При выявлении фиктивности сделка признается ничтожной

Видео: Что это такое

Особенности и отличительные черты

Каждый из видов лизинговых отношений имеет свои особенности и отличительные черты.

Определить финансовый лизинг можно по следующим характерным признакам:

  • объект лизинга приобретается специально под сделку;
  • выбор объекта лизинга и продавца является правом арендатора;
  • по окончанию контракта объект лизинга выкупается арендатором у арендодателя по остаточной балансовой стоимости;
  • продавец знает, что продает имущество для передачи его в лизинг;
  • объект лизинга поставляется арендатору;
  • в случае поставки товара ненадлежащего качества все переговоры с продавцом проводит арендатор;
  • с момента подписания акта приема-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию сохранность объекта лизинга отвечает арендатор.

Таким образом, для классического финансового лизинга характерно участие трех сторон в сделке и возмещение лизингодателю полной стоимости объекта лизинга/

Cама схема выглядит следующим образом: одно лицо по заявке другого приобретает в свою собственность и отдает приобретенное имущество в эксплуатацию другому лицу, за что получает вознаграждение в виде лизинговых платежей.

Оперативный лизинг можно выделить по следующим условиям контракта:

  • арендодатель не собирается покрыть затраты на приобретение объекта лизинга за счет платежей, предусмотренных контрактом, по одному договору лизинга;
  • срок лизинга значительно меньше физического износа объекта лизинга;
  • соглашение лизинга может быть расторгнуто арендатором в любой момент времени;
  • основная часть риска по утере объекта лизинга или его порчи находится на лизингодателе;
  • стоимость оперативного лизинга выше, чем финансового, т.к. в ней учитываются различные риски, которые несет арендодатель, т.к. у него отсутствует полная гарантия окупаемости затрат;
  • объектом лизинга выступает высоколиквидное имущество, обычно, популярные модели автомобилей или распространенное оборудование;
  • как правило, при оперативном лизинге затраты на страхование объекта лизинга, техобслуживание и ремонт проводится арендодателями самостоятельно;
  • по окончании срока контракта объект лизинга, как правило, возвращается лизингодателю.

Если обобщить, то оперативный лизинг отличается от финансового тем, что по своей сути является долгосрочной арендой, в отличие от финансового, целью которого является получение целевого финансирования.

Сравнительные условия финансирования покупки новой техники

В качестве примера давайте рассмотрим условия оформления в лизинг новой техники при оперативном и финансовом лизинге:

Параметры сделкиФинансовыйОперативный
Срок соглашения, месяцев12-4824-60
Валюта$$
Первоначальный взнос, %10-25
Возможность оплаты аванса частямиНе более 2-х платежей
Платеж по лизингу, % от суммы контракта * :

ежемесячный

ежеквартальный

 

7,8

 

2,2

Удорожание в год, %:

без страховки

со страховкой КАСКО и НДС

 

6-7

9-10

 

5-6

7-8

Налог на имущество, %2,22,2
Общие выплаты, % от стоимости объекта лизинга**113,679,2
Переход права собственности на объект лизингаПосле выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом
Другие услугиЗапчасти, техобслуживание, горюче-смазочные материалы

*-расчет проводится исходя из пробега автотранспорта, оформленного в лизинг;

**-первоначальный взнос = 20%.

Как видно из данного примера, брать технику в оперативный лизинг выгодно на непродолжительные сроки и под конкретные подрядные работы.

В случае использования финансового лизинга для подобных целей технику пришлось бы выкупать по остаточной стоимости, а расходы были бы значительно выше за счет существенного износа и удорожания в виду необходимости проведения дорогого сервисного обслуживания.

Плюсы и минусы

Итак, если сравнить финансовый и оперативный лизинг, то к основным преобъекта лизингам операционного лизинга стоит отнести следующие условия:

  • эксплуатация необходимой дорогостоящей техники или оборудования на протяжении непродолжительного срока без необходимости выкупа объекта лизинга у арендодателя;
  • замена объекта лизинга при необходимости;
  • возврат объекта лизинга арендодателю в любой момент времени.

Преобъекта лизингами финансового лизинга является:

  • выбора объекта лизинга и продавца арендатором;
  • более низкая стоимость лизинга;
  • возможность выкупа объекта лизинга арендатором после выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом, по остаточной стоимости.

Для того, чтобы предприятию выбрать наиболее выгодный вариант лизинга, решающее значение имеет целесообразность дальнейшего использования объекта лизинга. Для принятия окончательного решения следует сравнить условия оперативного и финансового лизинга по сроку, размеру и периодичности проведения платежей, предусмотренных соглашением, и только после этого осуществить выбор.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

  Категории:
Написать комментарий

Нет комментариев

Пока тут нет комментариев!

Вы можете первым оставить комментарий.

Добавить комментарий

Ваши данные будут в безопасности! Ваш электронный адрес не будет опубликован. Кроме того, другие данные не будут переданы третьим лицам.